Negli Stati Uniti, dove la cultura finanziaria media è molto più alta,

gli investimenti sono concepiti come una fonte di reddito addizionale nel lungo termine e non per puntare ad un guadagno immediato. ReVersal SIM analizza, in modo strutturato ed efficace, i rischi e le inefficienze che si celano dietro la classica gestione attiva di portafoglio, i costi poco trasparenti e le promesse commerciali difficilmente realizzabili nel breve termine.

ReVersal propone ai propri clienti un cambio di prospettiva, offrendo servizi istituzionali e strategie di investimento largamente utilizzate nell’industria degli investimenti anglosassone, supportate da evidenze empiriche, con orizzonte d’investimento di medio-lungo termine e obiettivi realistici, valutabili sulla base dei risultati ottenuti anno dopo anno.

Trattiamo ogni cliente privato come un grande investitore istituzionale

In ReVersal crediamo che ogni cliente sia importante, indipendentemente dall’ammontare investito; pertanto, offriamo agli investitori privati le migliori e soluzioni di investimento sviluppate dai più grandi Asset Manager al mondo per gli investitori istituzionali. Ci impegniamo costantemente per tenerci aggiornati sulle tendenze globali dei mercati e guidiamo i nostri clienti per cogliere i benefici di un’allocazione degli asset sempre attuale. I nostri portafogli sono testati e fondati su un’eccezionale conoscenza del mercato, grazie ai contributi messi a nostra disposizione da Northern Trust Asset Management. ReVersal analizza le esigenze dei clienti implementando un portafoglio di investimento con una politica di prezzo in linea con il mercato statunitense (il più efficiente secondo analisti indipendenti) e in completa trasparenza di costi diretti e indiretti. ReVersal applica una singola tariffa di consulenza, ispirata alle migliori pratiche internazionali.

Non deteniamo asset conferiti in consulenza per conto dei clienti. Per proteggere gli investitori, gli strumenti finanziari e la liquidità rimangono depositati presso istituti bancari selezionati, con i quali sono state negoziate in anticipo le migliori condizioni economiche. Le banche partner di ReVersal possono offrire ai nostri clienti prodotti bancari tradizionali e di finanziamento per accrescere il rendimento e migliorare la liquidità (prestiti Lombard, prestiti su singoli titoli, altri prestiti personalizzati).

La maggior parte della gestione attiva non riesce a creare valore nel lungo termine

In un orizzonte di 20 anni, soltanto il 18% dei fondi azionari e il 15% dei fondi obbligazionari riesce a performare meglio del mercato (fonte: Dimensional Fund Advisors, The Fund Landscape 2022). La persistenza dei risultati – cioè la capacità di affermarsi come i migliori performer nel corso del tempo – è molto debole: la probabilità che i migliori fondi degli ultimi 5 anni vengano confermati nei seguenti 5 o 10 anni è pari al 5% per gli azionari (6% per gli obbligazionari).

I costi associati alla gestione attiva hanno un impatto materiale sulla performance: i fondi con i costi più elevati sono i meno propensi a creare valore per gli investitori. Negli ultimi 20 anni, soltanto il 6% dei fondi azionari più costosi ha performato meglio del mercato (10% per gli obbligazionari). Questo è un elemento che spesso non viene considerato dagli investitori privati e che in Italia è abusato per remunerare il canale di distribuzione tradizionale attraverso la retrocessione della maggior parte delle commissioni che gravano sui prodotti.

La nostra Filosofia di Investimento

Crediamo che la creazione di valore per il cliente sia strettamente legata alla corretta costruzione del portafoglio, personalizzato in base alle esigenze di ogni singolo investitore. Vogliamo cogliere le opportunità che i mercati offrono mediante aggiustamenti tattici ai vari fattori di rischio.

Prestiamo particolare attenzione ai costi degli strumenti utilizzati, utilizzando principalmente prodotti passivi che ci consentono di accedere in modo efficiente ai mercati o con approccio fattoriale, e che mirano a battere il mercato a basso costo attraverso la gestione quantitativa.

Northern Trust Asset Management ci supporta attraverso la sua estesa ed esclusiva struttura di ricerca di mercato, mettendo a disposizione dei nostri clienti privati le sue competenze in prodotti di investimento di alta qualità a prezzi istituzionali.

Utilizziamo selettivamente la gestione attiva per cogliere le opportunità che i mercati meno efficienti possono offrire agli operatori altamente specializzati. Eventuali commissioni che ci vengono retrocesse dai gestori vengono interamente accreditate ai clienti.